1 不一定合法。

2 按年化率放款，需要按照国家有关法律法规和政策规定执行。

如果没有得到相应的国家政策支持和批准，就可能存在违法的可能性。

同时，12%的年化率是否合法，也需要根据情况具体分析，比如放贷方是否是合法金融机构，是否有相应的资质和评级等，综合考虑。

3 如果是在法律规定范围内，金融机构可以按照相关规定执行，但是借款人也要注意借款合同的具体条款，以免发生纠纷。

同时，在选择金融机构前，也要做好充分的尽职调查，确保选择的机构有良好的信誉和业绩表现。