商业养老保险是指由商业保险公司以各种形式提供的个人或企业养老计划，旨在帮助职工或个人在退休后获得更为充裕的生活保障。

这种保险模式包括商业养老金、商业年金、个人账户养老保险等。

商业养老保险的机制是利用保险公司的资金进行投资，建立一个养老金基金，并按照参与者的缴费金额和期限计算出每人应获得的养老金，以保障参与者退休后的生活。

商业养老保险具有保险金融资、风险分散、长期投资等优点，但也存在资金风险、资金流动性不高、投资收益低等缺点。商业养老保险在许多国家和地区被广泛应用，是退休计划的重要组成部分。